各位小(xiǎo)夥伴們，财務成本管理(lǐ)的這(zhè)110個公式你(nǐ)可清楚？
小(xiǎo)編給大(dà)家準備好(hǎo)了(le)，請(qǐng)大(dà)家收藏備用(yòng)~
财務報(bào)表分析
1、流動比率＝流動資産÷流動負債
2、速動比率＝速動資産÷流動負債
保守速動比率＝（現(xiàn)金(jīn)＋短期證券＋應收票據＋應收賬款淨額）÷流動負債
3、營業周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數
4、存貨周轉率（次數）＝銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨＝（存貨年初數＋存貨年末數）÷2
存貨周轉天數＝360/存貨周轉率＝（平均存貨×360）÷銷售成本
5、應收賬款周轉率（次）＝銷售收入÷平均應收賬款
其中：銷售收入爲扣除折扣與折讓後的淨額；應收賬款是未扣除壞賬準備的金(jīn)額
應收賬款周轉天數＝360÷應收賬款周轉率＝（平均應收賬款×360）÷銷售收入淨額
6、流動資産周轉率（次數）＝銷售收入÷平均流動資産
7、總資産周轉率＝銷售收入÷平均資産總額
8、資産負債率＝（負債總額÷資産總額）×100% （也(yě)稱舉債經營比率）
9、産權比率＝（負債總額÷股東權益）×100% （也(yě)稱債務股權比率）
10、有形淨值債務率＝[負債總額÷（股東權益－無形資産淨值）] ×100%
11、已獲利息倍數＝息稅前利潤÷利息費用(yòng)
長期債務與營運資金(jīn)比率＝長期負債÷（流動資産－流動負債）
12、銷售淨利率＝（淨利潤÷銷售收入）×100%
13、銷售毛利率＝[（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入]×100%
14、資産淨利率＝（淨利潤÷平均資産總額）×100%
15、淨資産收益率＝淨利潤÷平均淨資産（或年末淨資産）×100%
或＝銷售淨利率×資産周轉率×權益乘數
16、權益乘數＝資産總額÷所有者權益總額＝1÷（1－資産負債率）＝1＋産權比率
17、平均發行在外(wài)普通股股數＝∑（發行在外(wài)的普通股數×發行在外(wài)的月份數）÷12
18、每股收益＝淨利潤÷年末普通股份總數＝（淨利潤－優先股利）÷（年末股份總數－年末優先股數）
19、市盈率（倍數）＝普通股每市價÷每股收益
20、每股股利＝股利總額÷年末普通股股份總數
21、股票獲利率＝普通股每股股利÷普通股每股市價
22、市淨率＝每股市價÷每股淨資産
23、股利支付率＝（每股股利÷每股淨收益）×100%
股利保障倍數＝股利支付率的倒數
24、留存盈利比率＝（淨利潤－全部股利）÷淨利潤×100%
25、每股淨資産＝年末股東權益（扣除優先股）÷年末普通股數（也(yě)稱每股賬面價值或每股權益）
26、現(xiàn)金(jīn)到(dào)期債務比＝經營現(xiàn)金(jīn)淨流入÷本期到(dào)期的債務（指本期到(dào)期的長期債務與本期應付票據）
現(xiàn)金(jīn)流動負債比＝經營現(xiàn)金(jīn)淨流入÷流動負債
現(xiàn)金(jīn)債務總額比＝經營現(xiàn)金(jīn)淨流入÷債務總額（計(jì)算(suàn)公司最大(dà)的負債能(néng)力）
27、銷售現(xiàn)金(jīn)比率＝經營現(xiàn)金(jīn)淨流入÷銷售額
每股營業現(xiàn)金(jīn)淨流量＝經營現(xiàn)金(jīn)淨流入÷普通股數
全部資産現(xiàn)金(jīn)回收率＝經營現(xiàn)金(jīn)淨流入÷全部資産×100%
28、現(xiàn)金(jīn)滿足投資比＝近5年經營活動現(xiàn)金(jīn)淨流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金(jīn)股利之和(hé)
現(xiàn)金(jīn)股利保障倍數＝每股營業現(xiàn)金(jīn)淨流入÷每股現(xiàn)金(jīn)股利
29、淨收益營運指數＝經營淨收益÷淨收益＝（淨收益－非經營收益）÷淨收益
現(xiàn)金(jīn)營運指數＝經營現(xiàn)金(jīn)淨流量÷經營所得現(xiàn)金(jīn)（經營所得現(xiàn)金(jīn)＝經營活動淨收益＋非付現(xiàn)費用(yòng)）
财務預測與計(jì)劃
30、外(wài)部融資額＝（資産銷售百分比－負債銷售百分比）×新增銷售額－銷售淨利率×計(jì)劃銷售額×（1－股利支付率）
31、銷售增長率＝新增額÷基期額或＝（計(jì)劃額÷基期額）－1
32、新增銷售額＝銷售增長率×基期銷售額
33、外(wài)部融資銷售增長比＝資産銷售百分比－負債銷售百分比－銷售淨利率×[（1＋增長率）÷增長率]×（1－股利支付率）
34、可持續增長率＝股東權益增長率＝股東權益本期增加額÷期初股東權益＝銷售淨利率×總資産周轉率×收益留存率×期初權益期末總資産乘數
或＝權益淨利率×收益留存率÷（1－權益淨利率×收益留存率）
财務估價
（P－現(xiàn)值 i－利率 I－利息 S－終值 n―時(shí)間 r―名義利率 m－每年複利次數）
35、複利終值複利現(xiàn)值
36、普通年金(jīn)終值：或
37、年償債基金(jīn)：或A＝S（A/S，i，n）（36與37系數互爲倒數）
38、普通年金(jīn)現(xiàn)值：或 P＝A（P/A，i，n）
39、投資回收額：或 A＝P（A/P，i，n）（38與39系數互爲倒數）
40、即付年金(jīn)的終值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]
41、即付年金(jīn)的現(xiàn)值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]
42、遞延年金(jīn)現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：
43、永續年金(jīn)現(xiàn)值：
44、名義利率與實際利率的換算(suàn)：
45、債券價值：分期付息，到(dào)期還本：PV＝利息年金(jīn)現(xiàn)值＋本金(jīn)複利現(xiàn)值
純貼現(xiàn)債券價值PV＝面值÷（1＋必要報(bào)酬率）n （面值到(dào)期一次還本付息的按本利和(hé)支付）
平息債券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金(jīn)（P/S，i/M，M×N）（M爲年付息次數，N爲年數）債券
永久債券
46、債券到(dào)期收益率＝或
（V－股票價值 P－市價 g－增長率 D－股利 R－預期報(bào)酬率 Rs－必要報(bào)酬率t－第幾年股利）
47、股票一般模式：零成長股票：固定成長：
48、總報(bào)酬率＝股利收益率＋資本利得收益率或
49、期望值：
50、方差：标準差：變異系數＝标準差÷期望值
51、證券組合的預期報(bào)酬率＝Σ（某種證券預期報(bào)酬率×該種證券在全部金(jīn)額中的比重）即：
m－證券種類 Aj－某證券在投資總額中的比例；－j種與k種證券報(bào)酬率的協方差
－j種與k種報(bào)酬率之間的預期相關系數 Q－某種證券的标準差
證券組合的标準差：
52、總期望報(bào)酬率＝Q×風(fēng)險組合期望報(bào)酬率＋（1－Q）×無風(fēng)險利率
總标準差＝Q×風(fēng)險組合的标準差
53、資本資産定價模型：
COV爲協方差，其它同上(shàng)
直線回歸法
直接計(jì)算(suàn)法
54、證券市場線：個股要求收益率理(lǐ)
投資管理(lǐ)
55、貼現(xiàn)指标：淨現(xiàn)值＝現(xiàn)金(jīn)流入現(xiàn)值－現(xiàn)金(jīn)流出現(xiàn)值
現(xiàn)值指數＝現(xiàn)金(jīn)流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金(jīn)流出現(xiàn)值
内含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用(yòng)“年金(jīn)法”，不等時(shí)用(yòng)“逐步測試法”
56、非貼現(xiàn)指标：回收期不等或分幾年投入＝n＋n年未回收額/n＋1年現(xiàn)金(jīn)流出量
會(huì)計(jì)收益率＝（年均淨收益÷原始投資額）×100%
57、投資人要求的收益率（資本成本）＝債務比重×利率×（1－所得稅）＋所有者權益比重×權益成本
58、固定平均年成本＝（原值＋運行成本－殘值）/使用(yòng)年限（不考慮時(shí)間價值）
或＝（原值＋運行成本現(xiàn)值之和(hé)－殘值現(xiàn)值）/年金(jīn)現(xiàn)值系數（考慮時(shí)間價值）
59、營業現(xiàn)金(jīn)流量＝營業收入－付現(xiàn)成本－所得稅（根據定義）＝稅後淨利潤＋折舊（根據年末營業成果）＝（收入－付現(xiàn)成本）×（1－所得稅率）＋折舊×稅率（根據所得稅對(duì)收入和(hé)折舊的影響）
60、調整現(xiàn)金(jīn)流量法：（α－肯定當量）
61、風(fēng)險調整折現(xiàn)率法：
投資者要求的收益率＝無風(fēng)險報(bào)酬率＋β×（市場平均報(bào)酬率－無風(fēng)險報(bào)酬率）（β—貝他(tā)系數）
項目要求的收益率＝無風(fēng)險報(bào)酬率＋項目的β×（市場平均報(bào)酬率－無風(fēng)險報(bào)酬率）
62、淨現(xiàn)值＝實體現(xiàn)金(jīn)流量/實體加權平均成本－原始投資
淨現(xiàn)值＝股東現(xiàn)金(jīn)流量/股東要求的收益率－股東投資
63、β權益＝β資産×（1＋負債/權益）β資産＝β權益÷（1＋負債/權益）
流動資金(jīn)管理(lǐ)
64、現(xiàn)金(jīn)返回線 H＝3R－2L（上(shàng)限＝3×現(xiàn)金(jīn)返回線－2×下(xià)限）
65、收益增加＝銷量增加×單位邊際貢獻
66、應收賬款應計(jì)利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本
平均餘額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期占用(yòng)資金(jīn)＝平均餘額×變動成本率
67、折扣成本增加＝（新銷售水(shuǐ)平×新折扣率－舊銷售水(shuǐ)平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例
68、訂貨成本＝訂貨固定成本＋年需要量/每次進貨量×訂貨變動成本
取得成本＝訂貨成本＋購置成本儲存成本＝固定成本＋單位變動成本×每次進貨量/2
存貨總成本＝取得成本＋儲存成本＋缺貨成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs
（K－每次訂貨成本D－總需量 Kc－單位儲存成本 N－訂貨次數U－單價 p－日送貨量 d－日耗用(yòng)量）
69、經濟訂貨量
總成本最佳訂貨次數經濟訂貨量占用(yòng)資金(jīn)=最佳訂貨周期陸續進貨的經濟訂貨量總成本
70、再訂貨點（R）＝交貨時(shí)間（L）×平均日需求量（d）＋保險儲備（B）R＝L×d＋B（Ku－單位缺貨成本；S－一次訂貨缺貨量；N－年訂貨次數；Kc－單位存貨成本）
71、保險儲備總成本＝缺貨成本＋保險儲備成本＝單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數＋保險儲備×單位存貨成本
即：TC（S、B）＝Ku×S×N＋B×Kc
籌資管理(lǐ)
72、實際利率（短期借款）＝名義利率/（1－補償性餘額比率）或＝利息/實際可用(yòng)借款額
73、可轉換債券轉換比例＝債券面值÷轉換價格
股利分配
74、發放(fàng)股票股利後的每股收益（市價）＝發放(fàng)前每股收益（市價）÷（1＋股票股利發放(fàng)率）
資本成本和(hé)資本結構 通用(yòng)模式：資本成本＝資金(jīn)占用(yòng)費/籌資金(jīn)額×（1－籌集費率）
75、銀行借款成本：
（K1－銀行借款成本；I－年利息；L－籌資總額；T－所得稅稅率；R1－借款利率；F1－籌資費率）
考慮時(shí)間價值的稅前成本（K）：（P－本金(jīn)）稅後成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）
76、債券成本：
（Kb－債券成本；I－年利息；T－所得稅率；Rb–債券利率；B－籌資額（按發行價格）；Fb－籌資費率）
考慮時(shí)間價值的稅前成本（K）：（P－面值）稅後成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）
77、留存收益成本：
第一種方法：股利增長模型：
第二種方法：資本資産定價模型：
第三種方法：風(fēng)險溢價法：（Kb－債務成本；RPc －風(fēng)險溢價）
78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市價；g—年增長率）
優先股成本＝年股息率/（1－籌資費率）
79、籌資突破點＝可用(yòng)某一特定成本籌集到(dào)的資金(jīn)額÷該種資金(jīn)在資本結構中所占的比重
80、加權平均資金(jīn)成本：（Kw爲加權平均資金(jīn)成本；Wj爲第j種資金(jīn)占總資金(jīn)的比重；Kj爲第j種資金(jīn)的成本 ）
81、籌資突破點＝可用(yòng)某一特定成本籌集到(dào)的某種資金(jīn)額/該種資金(jīn)所占比重
82、（p－單價 V－單位變動成本 F－總固定成本 S－銷售額 VC－總變動成本 Q－銷售量 N－普通股數）經營杠杆：公式一：公式二： 财務杠杆：或（D—優先股息；T—所得稅率）
總杠杆：DTL＝DOL×DFL 或
83、（EPS－每股收益； SF－償債基金(jīn)；D－優先股息；VEPS－每股自(zì)由收益）
每股收益無差别點：或：每股自(zì)由收益無差别點：
當EBIT大(dà)于無差别點時(shí)，負債籌資有利；當EBIT小(xiǎo)于無差别點時(shí)，普通股籌資有利。
84、市場總價值（V）＝股票價值（S）＋債券價值（B）假設 B＝債券面值，則：
S＝（EBIT－I）（1－T）/Ks Ks—權益資本成本（按資本資産模型計(jì)算(suàn)） Kb—稅前債務成本
加權平均資本成本 或＝Σ（個别資本成本×個别資本占全部資本的比重）
并購與控制
85、目标企業價值＝估價收益指标×标準市盈率（市盈率模型法）
資本收益率＝息稅前利潤/（長期負債＋股東權益）
每股股票内在價值＝每股股利現(xiàn)值＋股票出售預期價格現(xiàn)值（股息收益貼現(xiàn)模式）
86、經營性現(xiàn)金(jīn)流量＝營業收入－營業成本費用(yòng)（付現(xiàn)性質）－所得稅＝息稅前利潤＋折舊－所得稅
企業自(zì)由現(xiàn)金(jīn)流量＝息稅前利潤＋折舊－所得稅－資本性支出－營運資本淨增加
自(zì)由現(xiàn)金(jīn)流量（CFt）＝稅後利潤－新增銷售額×（固定資本增長率＋營運資本增長率）
87、（V－目标企業終值；WACC－加權平均資本成本（目标企業貼現(xiàn)率）；FCFt－目标企業自(zì)由現(xiàn)金(jīn)流量）
零增長模型：穩定增長模型：是指（K＋1）年的自(zì)由現(xiàn)金(jīn)流量
88、q比率法：q＝股票市值/對(duì)應的資産重置成本股票價值＝q×資産重置成本（q—市淨率）
89、并購價值＝目标公司淨資産賬面價值×（1＋調整系數）×拟收購的股份比例
或＝目标每股淨資産×（1＋調整系數）×拟收購的股份數量
90、并購企業每股收益（市價）＝并購後每股收益（市價）×股票：）率
并購後每股收益＝并購後淨收益/并購後股本總數
＝并購後淨收益/（并購企業股數＋目标企業股數×股票：）率）
91、并購收益＝并購後公司價值－并購前各公司價值之和(hé) S＝Vab－（Va＋Vb）
并購完成成本＝并購價＋并購費用(yòng)＝Pb＋F
并購溢價＝并購價－目标公司價值 P＝Pb－Vb
并購淨收益＝并購收益－并購溢價－并購費用(yòng) NS＝S－P－F
或 NS＝并購後公司價值－并購公司價值－并購價－并購費用(yòng) NS＝Vab－Va－ P－F
目标企業的價值＝估價收益指标×标準市盈率（收益法的市盈率模型）
重整與清算(suàn)
92、資金(jīn)安全率＝資産變現(xiàn)率－資産負債率＝（資産變現(xiàn)值－負債額）/資産賬面總額
經營安全率＝安全邊際率＝（現(xiàn)有或預計(jì)銷售額－保本額）/現(xiàn)有或預計(jì)銷售額
判别函數值
X1－（營運資金(jīn)/資産總額）×100；X2－（留存收益/資産總額）×100；X3－（息稅前利潤。資産總額）×100；X4－（普通股和(hé)優先股市場價值總額/負債賬面價值總額）×100；X5－銷售收入/資産總額
成本計(jì)算(suàn)
93、通用(yòng)公式：間接費用(yòng)分配率=待分配的間接費用(yòng)÷分配标準合計(jì)
某産品應分配的間接費用(yòng)=間接費用(yòng)分配率×某産品的分配标準
材料分配率＝材料實際總消耗量（或實際成本）÷各種産品材料定額銷量（或定額成本）之和(hé)
人工(gōng)分配率＝生産工(gōng)人工(gōng)資總額÷各産品實用(yòng)工(gōng)時(shí)之和(hé)
制造費用(yòng)分配率＝制造費用(yòng)總額÷各産品實用(yòng)（定額、機器）工(gōng)時(shí)之和(hé)
輔助生産單位成本＝輔助費用(yòng)總額÷對(duì)外(wài)提供的産品或勞務總量
各受益車間、産品、部門(mén)應分配的費用(yòng)＝輔助生産的單位成本×耗用(yòng)量
94、（約當産量法）
在産品約當産量＝在産品數量×完工(gōng)程度 産成品成本＝單位成本×産成品産量
單位成本＝（月初在産品成本＋本月生産費用(yòng)）÷（産成品産量＋月末在産品約當産量）
月末在産品成本＝單位成本×在産品約當産量
95、（按定額成本計(jì)算(suàn)）
月末在産品成本＝在産品數量×在産品定額單位成本
産成品總成本＝（月初在産品成本＋本月費用(yòng)）－月末在産品成本
産成品單位成本＝産成品總成本÷産成品産量
96、（定額比例法）
在産品應分配的材料（工(gōng)資）成本＝在産品定額材料（工(gōng)資）成本×材料（工(gōng)資）分配率
完工(gōng)産品應分配的材料（工(gōng)資）成本＝完工(gōng)産品定額材料（工(gōng)資）成本×材料（工(gōng)資）分配率
97、成本—數量—利潤分析
98、基本方程式：
利潤＝單價×銷量－單位變動成本×銷量－固定成本或
＝邊際貢獻－固定成本＝銷售收入×邊際貢獻率－固定成本＝安全邊際×邊際貢獻率
99、邊際貢獻方程式：
利潤=銷量×單位邊際貢獻－固定成本
利潤=銷售收入×邊際貢獻率－固定成本
邊際貢獻＝銷售收入－變動成本＝單位邊際貢獻×銷量
單位邊際貢獻＝單價－單位變動成本
變動成本率＋邊際貢獻率＝1
盈虧點作(zuò)業率＋安全邊際率＝1
資金(jīn)安全率＋資産負債率＝資産變現(xiàn)率
100、加權平均邊際貢獻率＝各産品邊際貢獻之和(hé)/各産品銷售收入之和(hé)×100%
或＝Σ（各産品邊際貢獻率×各産品占總銷售額的比重）
101、盈虧點臨界點作(zuò)業率＝盈虧臨界點銷售量÷正常銷售量（或銷售額）
102、安全邊際＝正常銷售額－盈虧臨界點銷售額
安全邊際率＝安全邊際÷正常銷售額（或實際訂貨額）×100%
銷售利潤率＝安全邊際率×邊際貢獻率（利潤＝安全邊際×邊際貢獻率）
103、敏感系數＝目标值（利潤）變動百分比÷參量值變動百分比
如：銷量敏感系數＝利潤變動百分比÷銷量變動百分比銷量敏感系數，也(yě)就是營業杠杆系數）
成本控制
104、變動成本差異分析的通用(yòng)模式
差異＝價差＋量差 價差＝實際用(yòng)量×（實際價格－标準價格）
量差＝（實際用(yòng)量－标準用(yòng)量）×标準價格
105、直接材料成本差異＝材料價格差異＋材料數量差異
材料價格差異＝實際數量×（實際價格－标準價格）
材料數量差異＝（實際數量－标準數量）×标準價格
105、直接人工(gōng)成本差異＝工(gōng)資率差異＋人工(gōng)效率差異
工(gōng)資率差異＝實際工(gōng)時(shí)×（實際工(gōng)資率－标準工(gōng)資率）
人工(gōng)效率差異＝（實際工(gōng)時(shí)－标準工(gōng)時(shí)）×标準工(gōng)資率
106、變動制造費用(yòng)差異＝變動制造費用(yòng)耗費差異＋變動制造費用(yòng)效率差異
變動制造費用(yòng)耗費差異＝實際工(gōng)時(shí)×（實際分配率－标準分配率）
變動制造費用(yòng)效率差異＝（實際工(gōng)時(shí)－标準工(gōng)時(shí)）×标準分配率
制造費用(yòng)标準分配率＝制造費用(yòng)預算(suàn)總額/直接人工(gōng)标準總工(gōng)時(shí)
費用(yòng)标準成本＝直接人工(gōng)标準工(gōng)時(shí)×标準分配率
107、固定制造費用(yòng)成本
固定制造費用(yòng)标準分配率＝預算(suàn)數÷産能(néng)标準工(gōng)時(shí)
二因素分析法：
固定制造費用(yòng)耗費差異＝固定制造費用(yòng)實際數－固定制造費用(yòng)預算(suàn)數
固定制造費用(yòng)能(néng)量差異＝預算(suàn)數－标準成本＝（生産能(néng)量－實際産量标準工(gōng)時(shí)）×标準分配率
三因素分析法：
固定制造費用(yòng)耗費差異＝固定制造費用(yòng)實際數－固定制造費用(yòng)預算(suàn)數
＝固定制造費用(yòng)實際數－固定制造費用(yòng)标準分配率×生産能(néng)量
固定制造費用(yòng)閑置能(néng)量差異＝固定制造費用(yòng)預算(suàn)－實際工(gōng)時(shí)×固定制造費用(yòng)标準分配率
＝（産能(néng)标準工(gōng)時(shí)－實際工(gōng)時(shí)）×标準分配率
固定制造費用(yòng)效率差異＝（實際工(gōng)時(shí)－實際産量标準工(gōng)時(shí)）×标準分配率
業績評價
108、邊際貢獻＝銷售收入－變動成本總額 可控邊際貢獻＝邊際貢獻－可控固定成本
部門(mén)邊際貢獻＝收入－變動成本－可控固定成本－不可控固定成本
部門(mén)稅前利潤＝部門(mén)邊際貢獻－管理(lǐ)費用(yòng)
109、投資報(bào)酬率＝部門(mén)邊際貢獻÷該部門(mén)所擁有的資産額
剩餘收益＝部門(mén)邊際貢獻－部門(mén)資産×資金(jīn)成本率＝部門(mén)資産×（投資報(bào)酬率－資金(jīn)成本率）
110、營業現(xiàn)金(jīn)流量＝年現(xiàn)金(jīn)收入－支出
現(xiàn)金(jīn)回收率＝營業現(xiàn)金(jīn)流量÷平均總資産 剩餘現(xiàn)金(jīn)流量＝經營現(xiàn)金(jīn)流入－部門(mén)資産×資金(jīn)成本率
前瞻投顧已成功服務1000+家拟上(shàng)市和(hé)上(shàng)市企業,專業提供募投項目可行性研究，細分市場研究等可行性研究報(bào)告