獨家：1-11月IPO承銷機構排行榜！募資額創近10年新高(gāo)
日期：
2020-12-09
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今年前11個月，A股市場IPO募資額達4238.72億元，超過2011年以來(lái)曆年全年IPO募資規模。
注冊制的穩步推進，讓2020年成爲股權融資“大(dà)年”。據大(dà)象君統計(jì)，今年前11個月，共有342家公司首發上(shàng)市，IPO募資額較上(shàng)年同期增長高(gāo)達109%。11月單月有21家公司首發上(shàng)市，首發募集資金(jīn)286.68億元，IPO市場持續活躍。從(cóng)今年IPO上(shàng)會(huì)情況來(lái)看(kàn)，截至11月30日，首發上(shàng)會(huì)公司合計(jì)533家，通過521家，被否7家，暫緩表決5家，通過率高(gāo)達97.75%。
注冊制在強調包容性的同時(shí)，還從(cóng)制度設計(jì)上(shàng)倒逼前期工(gōng)作(zuò)程序更加規範，監管層重點關注信息披露的充分完整，突出中介機構的作(zuò)用(yòng)，IPO通過率相應提高(gāo)。
據大(dà)象君統計(jì)，2020年1-11月，共有58家券商投行擔任了(le)A股首發企業的主承銷商。IPO承銷金(jīn)額排行榜如下(xià)：
第一名，中信建投，IPO承銷金(jīn)額712.40億元；第二名，海通證券，IPO承銷金(jīn)額605.00億元；第三名，中金(jīn)公司，IPO承銷金(jīn)額425.09億元。前三名券商投行合計(jì)首發承銷金(jīn)額占比爲41.11%，集中度較高(gāo)，投行馬太效應顯著。
注：承銷金(jīn)額按照承銷商實際配額統計(jì)，如果沒有公布實際配額，則按照聯席主承銷商數量做算(suàn)術平均分配。
2020年1-11月，IPO承銷數量排行榜如下(xià)：
前三名券商投行合計(jì)首發承銷家數占比爲23.29%。
從(cóng)以上(shàng)兩個榜單可以看(kàn)出，前三名首發承銷金(jīn)額集中度高(gāo)于承銷家數的集中度，大(dà)象君認爲，主要原因可能(néng)是巨額募資企業大(dà)多選擇了(le)頭部券商投行，同樣是占1家項目，但(dàn)募資額的差距很(hěn)大(dà)。
例如，2020年1月上(shàng)市的“巨無霸”企業京滬高(gāo)鐵(tiě)，IPO募資額高(gāo)達306.74億元，主承銷商包括中信建投，中信證券及中金(jīn)公司。承銷金(jīn)額排在第二的海通證券也(yě)是中芯國際、君實生物等巨額募資企業的主承銷商之一。
12月3日晚，證監會(huì)官微發布了(le)證監會(huì)主席易會(huì)滿的文(wén)章《提高(gāo)直接融資比重》，足見當前管理(lǐ)層對(duì)“提高(gāo)直接融資比重”事(shì)宜的高(gāo)度重視(shì)，IPO活躍的勢頭有望持續保持下(xià)去。