一個千億市值賽道(dào)橫空(kōng)出世！近日，A股市場爆發了(le)一個新熱點，工(gōng)業母機站(zhàn)上(shàng)風(fēng)口，闆塊突然“起飛(fēi)”。
據國資委官網8月19日消息，國資委黨委近日召開(kāi)擴大(dà)會(huì)議(yì)強調，要把科技創新擺在更加突出的位置，推動中央企業主動融入國家基礎研究、應用(yòng)基礎研究創新體系，針對(duì)工(gōng)業母機、高(gāo)端芯片、新材料、新能(néng)源汽車等加強關鍵核心技術攻關，開(kāi)展補鏈強鏈專項行動，加強上(shàng)下(xià)遊産業協同。要積極推進國有資本布局優化和(hé)結構調整，聚焦戰略性新興産業适時(shí)組建新的中央企業集團。
國資委會(huì)議(yì)将工(gōng)業母機放(fàng)在首位，排序在高(gāo)端芯片、新材料、新能(néng)源汽車等之前，重要性可想而知(zhī)，一個千億市值題材随之應運而生。
工(gōng)業母機是工(gōng)業中制造機器和(hé)機械的機器。從(cóng)邏輯上(shàng)講，在制造業中，工(gōng)業母機特指機床，機床是制造機器的機器，是一個國家工(gōng)業發達程度的重要标志之一。在清王朝做着“天朝大(dà)國”美(měi)夢的時(shí)候，西方國家就已經開(kāi)始了(le)工(gōng)業革命，後來(lái)傳播到(dào)世界各國。工(gōng)業革命實現(xiàn)了(le)從(cóng)傳統農(nóng)業社會(huì)轉向現(xiàn)代工(gōng)業社會(huì)的重要變革，但(dàn)是，率先完成工(gōng)業革命的西方資本主義國家逐步确立起對(duì)世界的統治，世界形成了(le)西方先進、東方落後的局面。進入21世紀，工(gōng)業互聯網逐漸成爲世界各國關注的焦點。世界主要國家搶抓“再工(gōng)業化”與信息化交彙的重要機遇，紛紛出台工(gōng)業互聯網相關戰略，新一輪“工(gōng)業革命”拉開(kāi)序幕。近年來(lái)，美(měi)國先後出台多個戰略。2018年10月發布《美(měi)國先進制造領導力戰略》，開(kāi)發和(hé)轉化涵蓋半導體、人工(gōng)智能(néng)、先進材料、工(gōng)業機器人、數字制造等的新型制造技術。美(měi)國的國家科學基金(jīn)會(huì)（NSF）連續多年将工(gōng)業互聯網核心使能(néng)技術——信息物理(lǐ)系統（CPS）研發納入國家科學基金(jīn)會(huì)資助範圍。國防部牽頭成立數字制造與設計(jì)創新中心（DMDII），重點支持先進制造工(gōng)廠(chǎng)、智能(néng)機器、先進分析、信息物理(lǐ)系統安全等相關技術研發與産業化。德國學術界和(hé)産業界認爲，繼蒸汽革命、電氣革命、信息革命之後，人類将迎來(lái)以信息物理(lǐ)系統爲基礎，以生産高(gāo)度數字化、網絡化、機器自(zì)組織爲标志的第四次工(gōng)業革命。基于此，在德國工(gōng)程院、弗勞恩霍夫協會(huì)、西門(mén)子公司等産學研多方推動下(xià)，德國政府将“工(gōng)業4.0”項目納入《高(gāo)技術戰略2020》十大(dà)未來(lái)項目之中。“工(gōng)業4.0”，是德國政府率先提出的一個高(gāo)科技戰略計(jì)劃。主要目标是建設信息物理(lǐ)系統，并積極布局智能(néng)工(gōng)廠(chǎng)，推進智能(néng)生産，形成高(gāo)度靈活、個性化、數字化的産品與服務的生産模式，引領第四次工(gōng)業革命。
中國智能(néng)制造2025
2015年5月19日，國務院正式印發《中國制造2025》。'中國制造2025'是在新的國際國内環境下(xià)，中國政府實施制造強國戰略的第一個十年行動綱領。其根本目标在于改變中國制造業'大(dà)而不強'的局面，通過10年的努力，使中國邁入制造強國行列，爲到(dào)2045年将中國建成具有全球引領和(hé)影響力的制造強國奠定堅實基礎。
工(gōng)業互聯網日益成爲第四次工(gōng)業革命的基石，發展工(gōng)業互聯網是搶占這(zhè)一輪工(gōng)業革命制高(gāo)點和(hé)主導權的必由之路。機床作(zuò)爲工(gōng)業基礎，數控機床作(zuò)爲高(gāo)端制造的“工(gōng)業母機”，在這(zhè)一輪工(gōng)業革命中起着至關重要的作(zuò)用(yòng)。
制造業是國民經濟的主體，是立國之本、興國之器、強國之基，高(gāo)端數控機床産業是國民經濟和(hé)社會(huì)發展全局的基礎性、先導性和(hé)戰略性産業。十八世紀中葉開(kāi)啓工(gōng)業文(wén)明(míng)以來(lái)，世界強國的興衰史和(hé)中華民族的奮鬥史一再證明(míng)，沒有強大(dà)的制造業，就沒有國家和(hé)民族的強盛。打造具有國際競争力的制造業，是我國提升綜合國力、保障國家安全、建設世界強國的必由之路。
中國制造業'大(dà)而不強'。縱觀“美(měi)國模式”與“德國模式”，未來(lái)制造業升級的方向是要往全球供應鏈的中上(shàng)遊發展。而目前的現(xiàn)狀是，雖然中國已經成爲全球唯一一個橫跨高(gāo)中低(dī)端的超級工(gōng)業大(dà)國，但(dàn)仍然處于全球供應鏈的中下(xià)遊位置。
從(cóng)中美(měi)貿易戰開(kāi)始，大(dà)國博弈之戰就已經全面打響。我們必須率先完成制造業升級、數字化轉型，才能(néng)在未來(lái)的大(dà)國博弈裏掌握主動權。作(zuò)爲裝備制造業的“工(gōng)業母機”，機床行業技術水(shuǐ)平和(hé)産品質量是衡量一個國家裝備制造業發展水(shuǐ)平的重要标志。
此前高(gāo)端數控機床一度被北歐、美(měi)日等發達國家壟斷，雖然目前我國不少機床企業已經實現(xiàn)國産替代，打破國外(wài)壟斷。目前我國數控機床企業主要定位于中低(dī)端，已在中低(dī)端領域實現(xiàn)了(le)較大(dà)比例的國産替代。2019年我國數控機床産業規模3270億元，據前瞻産業研究院預測，2025年我國數控機床市場規模5228億元，高(gāo)檔數控機床國産化率6%。所以，要實現(xiàn)高(gāo)端領域國産替代，仍然任重而道(dào)遠。
工(gōng)業母機上(shàng)市和(hé)拟上(shàng)市公司
已上(shàng)市企業
工(gōng)業母機行業的上(shàng)市公司中，大(dà)部分公司的業務以國内市場爲主。
從(cóng)企業數控機床業務的競争力來(lái)看(kàn)，創世紀的競争力較強，定位“行業領先的高(gāo)端智能(néng)裝備整體解決方案服務商”，2020年高(gāo)端裝備業務(數控機床)營業收入31億元，遠超國内同行業上(shàng)市公司；其次是海天精工(gōng)，自(zì)成立之處産品定位于高(gāo)端數控機床，主要競争對(duì)手來(lái)自(zì)台灣、韓國、日本的成熟機床廠(chǎng)。
從(cóng)企業區(qū)域分布來(lái)看(kàn)，我國華東地區(qū)制造業發達，對(duì)數控機床的需求量大(dà)，大(dà)部分數控機床上(shàng)市公司在華東地區(qū)均有布局。截至8月27日，東方财富闆塊中工(gōng)業母機闆塊現(xiàn)有32隻成分股，總市值4784.67億元，其中18家處于華東地區(qū)。不過，從(cóng)主營業務來(lái)看(kàn)，這(zhè)32家企業并不都是純正的數控機床企業。
數據來(lái)源：東方财富，大(dà)象研究院
從(cóng)主營業務來(lái)看(kàn)，上(shàng)述32家企業中，主營業務中提及機床的企業17家，總市值2650.6億元。其中，秦川機床，跻身全球知(zhī)名機床工(gōng)具企業集團行列，擁有權屬企業秦川機床本部、 寶雞機床、漢江機床、漢江工(gōng)具、沃克齒輪等多家子公司。齒輪磨床被譽爲機床工(gōng)具工(gōng)業“皇冠上(shàng)的明(míng)珠”，秦川機床是磨齒機行業的龍頭企業，公司的齒輪磨床是除鍛壓機床等之外(wài)我國可以與國際一流企業相抗衡的少數高(gāo)端機床産品之一，目前公司磨齒機産品國内市場占有率達到(dào)75%以上(shàng)，價值份額在50%左右。ST沈機（沈陽機床），東北老(lǎo)牌上(shàng)市企業，背靠國資委，一直被市場诟病爲扶不起的阿鬥。據新華社8月24日消息，中共中央政治局常委、國務院總理(lǐ)、國務院振興東北地區(qū)等老(lǎo)工(gōng)業基地領導小(xiǎo)組組長李克強主持召開(kāi)領導小(xiǎo)組會(huì)議(yì)，研究部署“十四五”時(shí)期東北全面振興工(gōng)作(zuò)。中央對(duì)東北振興高(gāo)度重視(shì)，疊加工(gōng)業母機的風(fēng)口，沈陽機床能(néng)否借這(zhè)波東風(fēng)煥發出新的活力，還是很(hěn)是值得期待的。
按照嚴格意義來(lái)講，工(gōng)業母機特指機床。全面分析IPO排隊企業，截至8月27日，主營業務爲比較純正數控機床的企業僅1家——“紐威數控裝備(蘇州)股份有限公司”，拟上(shàng)市科創闆，目前IPO進度爲證監會(huì)注冊。紐威數控裝備(蘇州)主營業務爲高(gāo)檔數控機床的研發，生産及銷售，現(xiàn)有大(dà)型加工(gōng)中心，立式數控機床、卧式數控機床等系列200多種型号産品。
工(gōng)業母機市場容量大(dà)，歐洲、美(měi)國和(hé)日本等制造業強國均孕育出了(le)年收入百億以上(shàng)的大(dà)公司。中國是全球最大(dà)的機床市場，具備孕育全球龍頭的土壤。目前機床行業産品品類繁多，國内外(wài)各有細分龍頭。在政策持續刺激下(xià)，未來(lái)優質的龍頭企業有望加快(kuài)提升市場份額，成爲能(néng)夠與國際頂尖機床企業比肩的國産企業。
攻克工(gōng)業母機關鍵核心技術，提高(gāo)高(gāo)端數控機床國産化率，實現(xiàn)工(gōng)業母機高(gāo)端領域國産替代，是中國實現(xiàn)制造強國的戰略目标的關鍵。工(gōng)業之争早已打響，中國邁入制造強國行列已是大(dà)勢所趨。