前8月IPO承銷收入排行榜：前三無懸念，最低(dī)607.6萬，“均價”最高(gāo)前七沒有“大(dà)券商”
日期：
2022-09-29
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據大(dà)象君統計(jì)，2022年1-8月共有250家企業上(shàng)市（不包括轉闆上(shàng)市及換股吸收合并），募資總額爲4230.81億元。其中創業闆96家，科創闆81家，北證27家，上(shàng)證主闆22家，深證主闆24家，相比去年同期的358家下(xià)降30.17%，IPO募資規模則相比去年的3435.57億元同比增長23.12%。
有57家券商承擔了(le)250家A股IPO項目，從(cóng)承銷保薦項目數量看(kàn)，中信證券承銷保薦項目爲37家居首，中信建投證券30家排名第二，IPO承銷費用(yòng)方面，收入前十家的券商占據更高(gāo)市場份額。據大(dà)象君統計(jì)，按上(shàng)市日期來(lái)看(kàn)，57家券商IPO首發數據看(kàn)，排名前十的券商保薦家數達194家，占總數250家比例超七成。中信證券、中信建投證券分别以37家、30家的數量領跑，海通證券、中金(jīn)公司、華泰聯合證券1-8月IPO家數也(yě)都超過了(le)20家。
數據來(lái)源：大(dà)象投資顧問、大(dà)象研究院
注：聯合主承銷商拆開(kāi)來(lái)計(jì)算(suàn)
按上(shàng)市日期來(lái)看(kàn)，今年前八個月主承銷券商的承銷收入超200億元，較去年同期的169.03億有所增加，并且更加向頭部集中。較去年同期相比，IPO數量下(xià)降但(dàn)融資金(jīn)額有所增長。
資深人士表示，IPO數量減少主要同今年市場環境有關，募集金(jīn)額變化則是因爲去年同期注冊制下(xià)新股抱團壓價，導緻單隻新股的平均募資額較小(xiǎo)。
據統計(jì)，截至8月31号，今年共有57家券商投行擔任了(le)IPO上(shàng)市企業的首發主承銷機構。
表現(xiàn)最突出是，中信證券，承銷保薦收入28.89億元；排在第二的是，中信建投證券，承銷保薦收入21.46億元；排在第三的是，海通證券，承銷保薦收入20.63億元。
數據來(lái)源：大(dà)象投資顧問、大(dà)象研究院
注：“承銷收入”按照承銷商實際配額統計(jì)，如果沒有公布實際配額，則按照聯席承銷商數量做算(suàn)數平均分配。
按上(shàng)市日計(jì)算(suàn)，IPO承銷收入前十大(dà)的券商占據市場份額高(gāo)達72.07%，而去年前十大(dà)券商隻占59.98%的份額，并且去年同期僅中信證券1家投行主承銷收入超20億元，而今年則擴容至3家，分别是中信證券、中信建投、海通證券。
主承銷商平均每單收入
業内人士看(kàn)來(lái)，承銷保薦業務是投行最爲主要的業務，其業務增長與排名較大(dà)程度上(shàng)決定了(le)投行業務表現(xiàn)。
2022年1-8月年，平均每單承銷保薦收入第一的是，申港證券，1.47億元；
排在第三的是，瑞銀證券，平均每單1.17億元。
數據來(lái)源：wind、大(dà)象研究院
注：聯合主承銷商拆開(kāi)來(lái)計(jì)算(suàn)
承銷保薦費前十公司
2022年1-8月保薦承銷費最高(gāo)的上(shàng)市公司爲中國移動，高(gāo)達5.40億元；第二是天嶽先進，保薦承銷費爲3.19億元，第三是翺捷科技-U，保薦承銷費爲3.10億元。
數據來(lái)源：大(dà)象投資顧問、大(dà)象研究院
IPO項目向頭部券商集中顯著
整體來(lái)看(kàn)，A股市場IPO項目供給量充足，頭部券商包攬市場上(shàng)大(dà)部分IPO項目，且平均保薦項目數量遠高(gāo)于市場整體平均水(shuǐ)平。
正因爲注冊制改革的持續深入，使得A股市場支持科技創新和(hé)實體經濟的水(shuǐ)平不斷提升，券商服務實體經濟的勢頭也(yě)更加積極踴躍。尤其是頭部券商，在保薦項目數量、項目質量和(hé)項目經驗等方面，均展現(xiàn)出較強的規模效應和(hé)頭部效應。大(dà)型IPO和(hé)IPO超募助力了(le)券商承銷規模的增長。具體來(lái)看(kàn)，“IPO大(dà)單”更青睐于中信證券、中信建投等頭部券商。