大(dà)象投顧最新：149家科創闆企業全方位透視(shì)，25家科創股上(shàng)市表現(xiàn)
日期：
2019-08-02
浏覽次數:
58
目前，設立科創闆并試點注冊制工(gōng)作(zuò)仍在有條不紊持續推進。科創闆發行定價情況符合預期，審核申報(bào)也(yě)進入常态化。除了(le)首批上(shàng)市的25家公司外(wài)，近期柏楚電子、晶晨股份、微芯生物3家公司也(yě)完成發行定價。從(cóng)靜态市盈率看(kàn)，28家公司2018年扣非前攤薄後市盈率中位數45倍，扣非後爲48倍。從(cóng)動态市盈率指标看(kàn)，以28家公司2019年預計(jì)每股收益計(jì)算(suàn)的動态市盈率中位數爲34倍。科創闆目前公布的申報(bào)企業已初具規模，截至7月31日，科創闆上(shàng)市申請(qǐng)獲得受理(lǐ)的企業總數已有149家，其中28家“已注冊”，7家“提交注冊”，17家“已問詢”，8家仍處于“已受理(lǐ)”狀态，還有85家“中止”,4家“終止”。
科創闆IPO爲何會(huì)出現(xiàn)大(dà)面積“中止審核”？上(shàng)交所回應稱，中止審核主要由于在審企業需要補充更新财報(bào)。
這(zhè)149家企業主要屬于何種行業，來(lái)自(zì)哪些(xiē)地區(qū)，上(shàng)市标準如何選擇，研發投入占比多少，又有哪些(xiē)中介機構占得“先機”？大(dà)象君帶你(nǐ)了(le)解。一、計(jì)算(suàn)機、通信和(hé)其他(tā)電子設備制造業最多截至7月31日，上(shàng)交所共披露了(le)149家科創闆企業名單，這(zhè)些(xiē)企業分布在20個行業。前三大(dà)行業合計(jì)占比56.38%。第一：計(jì)算(suàn)機、通信和(hé)其他(tā)電子設備制造業，有29家，占比19.46%；第二：專用(yòng)設備制造業，有28家，占比18.79%；第三：軟件和(hé)信息技術服務業，有27家，占比18.12%。其次是醫(yī)藥制造業有19家，互聯網和(hé)相關服務（7家），化學原料和(hé)化學制品制造業（5家），通用(yòng)設備制造業（5家），生态保護和(hé)環境治理(lǐ)業（4家），鐵(tiě)路、船(chuán)舶、航空(kōng)航天和(hé)其他(tā)運輸設備制造業（4家），研究和(hé)試驗發展（4家）。按科創主題分類，這(zhè)149家企業可分爲7大(dà)科創主題。其中新一代信息技術産業最多，有64家，占比42.95%；其次是生物産業，有34家；高(gāo)端裝備制造産業（25家）；新材料産業（16家）；節能(néng)環保産業（7家）；相關服務業（2家）；新能(néng)源汽車産業（1家）。上(shàng)交所科創闆上(shàng)市規則中，針對(duì)科創闆普通同股同權企業設置了(le)五套差異化的上(shàng)市标準，企業可任選其一。另外(wài)，針對(duì)紅(hóng)籌企業和(hé)表決權差異企業分别有四套和(hé)兩套上(shàng)市标準。在五套上(shàng)市标準中，86%的企業選擇“标準一”。标準一市值門(mén)檻最低(dī)，爲10億元，核心關注點是盈利性，絕大(dà)多數企業選擇風(fēng)險較低(dī)的标準應該是出于求穩心理(lǐ)。另外(wài)，科創闆受理(lǐ)企業中很(hěn)多是從(cóng)主闆、創業闆等其他(tā)市場轉道(dào)而來(lái)，因此之前就符合标準一的要求。目前情況下(xià)，科創闆門(mén)檻低(dī)、發行速度快(kuài)，在急于融資的企業看(kàn)來(lái)，轉道(dào)科創闆成爲了(le)這(zhè)些(xiē)企業上(shàng)市的最佳選擇。截至7月31日，128家科創闆受理(lǐ)企業選擇标準一，占比86%；4家公司選擇标準二；1家公司選擇标準三；11家公司選擇标準四；2家公司采用(yòng)标準五。此外(wài)，優刻得選取了(le)針對(duì)表決權差異化安排的第二套标準：預計(jì)市值不低(dī)于50億元，且最近一年營業收入不低(dī)于5億元。華潤微電子和(hé)注冊地在境外(wài)的九号智能(néng)選用(yòng)了(le)紅(hóng)籌企業标準二。三、合計(jì)拟募集資金(jīn)約1352.92億元據統計(jì)，149家科創闆拟上(shàng)市公司總融資約爲1352.92億元，平均每家募資金(jīn)額約9.08億元。科創闆IPO企業募資規模普遍不是很(hěn)大(dà)，有111家公司募資額不超過10億元；32家公司拟募集資金(jīn)在10-30億之間；6家拟募集資金(jīn)在30億及以上(shàng)，其中募資額最大(dà)的是中國通号，融資規模達到(dào)105億元；其次，優刻得（47.5億）、華熙生物（31.5億）、傳音(yīn)控股（30.1億）、華潤微電子（30億）、天合光能(néng)（30億）。企業地域分布上(shàng)，注冊地在北京的企業最多，有29家；江蘇省和(hé)廣東省各有25家，并列第二；上(shàng)海排在第三位，有21家。 除此之外(wài)，浙江的企業有14家，山東的有6家，還有湖北（4家）、福建（4家）；天津、陝西、四川（各3家）；安徽、遼甯、湖南（各2家）； 黑龍江省、貴州省、江西省、重慶、河(hé)南省均有1家企業獲得受理(lǐ)。還有一家企業的注冊地屬于境外(wài)企業。主承銷商方面來(lái)看(kàn)，中金(jīn)公司以17家的項目數量排在首位；中信建投16家，排在第二；中信證券13家，排在第三。149家科創闆申報(bào)企業，主承銷商有47家，總體來(lái)看(kàn)，科創闆項目更多地集中在頭部券商投行。聯合承銷項目都拆開(kāi)來(lái)計(jì)算(suàn)。數據來(lái)源：wind；統計(jì)制圖：大(dà)象IPO
六、科創闆25家新股上(shàng)市表現(xiàn)7月22日，科創闆首批25家企業上(shàng)市，不出市場所料，投資者熱情高(gāo)漲，交易火爆。上(shàng)市當天，25股總成交額合計(jì)約485.08億元，占A股總成交額的11.7%，25隻科創闆股票合計(jì)總市值5293.39億元，占A股總市值的1%。這(zhè)25家首批上(shàng)市的科創闆企業中，大(dà)象投顧有幸擔任了(le)杭可科技、方邦股份和(hé)嘉元科技的IPO咨詢機構。截至7月31日，科創闆個股持續活躍。科創闆設立的基本理(lǐ)念，既是鼓勵創新企業的發展，更是對(duì)創新企業的包容，投資者在追逐其高(gāo)成長預期收益的同時(shí)，也(yě)必須包容并承受創新失敗風(fēng)險，科創闆股價的高(gāo)低(dī)，也(yě)都交由市場決定。