• 2019年,A股IPO市場逐漸回歸繁榮景象,今年來(lái),IPO過會(huì)率顯著提高(gāo),由去年的不到(dào)60%,上(shàng)升到(dào)如今的84.75%。甚至出現(xiàn)連續7周過會(huì)率100%的盛況。新增申報(bào)企業數量也(yě)遠高(gāo)于上(shàng)年,特别是6月份新增申報(bào)企業暴增,單月就達172家。近期,拟IPO企業密集申報(bào)主要有兩個原因:一方面是年報(bào)季過了(le)之後,尤其是六月份,是拟IPO企業集中申報(bào)的窗口期;另一方面,近期IPO過會(huì)率特别高(gāo),一些(xiē)觀望中的企業抓住機會(huì),發起申報(bào)。上(shàng)半年A股新增IPO申報(bào)企業283家2019年上(shàng)半年A股新增IPO申報(bào)企業共283家,而2018年同期新增申報(bào)企業才63家。這(zhè)意味着,今年上(shàng)半年申報(bào)企業數量是去年同期的4倍多。今年上(shàng)半年各月新增申報(bào)數呈現(xiàn)上(shàng)升趨勢,1月新增2家,2月2家,3月11家,4月38家,5月58家,6月份達到(dào)高(gāo)峰,有172家。數據來(lái)源:證監會(huì),統計(jì)制圖:大(dà)象IPO中介機構新增申報(bào)項目分布情況保薦機構申報(bào)項目前五名:2019上(shàng)半年,中信證券新增申報(bào)的IPO項目最多,有19家;其次是海通證券,有18家;第三名是廣發證券,有17家項目;第四名是民生證券,有16家;第五名是國金(jīn)證券,有15家。注:聯合保薦都拆開(kāi)來(lái)計(jì)算(suàn)。2019年6月新增申報(bào)IPO情況數據來(lái)源:證監會(huì),統計(jì)制圖:大(dà)象IPO
    2019 - 07 - 31
  • 據統計(jì),2019上(shàng)半年,共有59家拟IPO企業上(shàng)會(huì),其中過會(huì)50家,被否9家,通過率爲84.75%。(不含取消審核,二次上(shàng)會(huì)以最終結果爲準)數據來(lái)源:證監會(huì),制圖:大(dà)象IPO2019上(shàng)半年,IPO上(shàng)會(huì)企業數量較去年同期減少近4成,但(dàn)過會(huì)率大(dà)增,由去年上(shàng)半年的不足60%增加到(dào)今年的接近90%。完成上(shàng)市企業的數量與去年基本持平,比去年同期增加2家。大(dà)象IPO整理(lǐ)了(le)2019年1-6月IPO上(shàng)市情況和(hé)上(shàng)會(huì)情況,統計(jì)出保薦機構上(shàng)市業務量和(hé)過會(huì)情況。1、保薦機構上(shàng)市業績排名2019年1-6月,共有29家保薦機構承擔了(le)今年65家公司的IPO上(shàng)市業務。  榜單前三名:  第一名:中信證券(10單)  第二名:中信建投(6單)  第三名:招商證券(5單)注:中國外(wài)運由中信證券和(hé)招商證券聯合保薦,拆開(kāi)來(lái)計(jì)算(suàn)。2、保薦機構過會(huì)數量排名從(cóng)過會(huì)企業數量上(shàng)看(kàn),上(shàng)半年上(shàng)會(huì)企業數減少,保薦機構較分散。  第一名:中金(jīn)公司(5單)其次是招商證券、中信證券、中信建投和(hé)海通證券各4單。其中招商證券有1家項目是與東吳證券聯合保薦的。3、過會(huì)率:23家保薦機構過會(huì)率100%上(shàng)半年總體過會(huì)率高(gāo),上(shàng)會(huì)總數較少,單家券商投行保薦家數也(yě)較少,因而過會(huì)率100%的較多。從(cóng)過會(huì)率來(lái)看(kàn),招商證券、中金(jīn)公司、中信證券等23家券商投行的保薦項目達到(dào)100%過會(huì)率。數據來(lái)源:證監會(huì),統計(jì)制圖:大(dà)象IPO
    2019 - 07 - 31
  • 6月13日,資本市場曆史性的時(shí)刻,科創闆正式開(kāi)闆。浙江也(yě)迎來(lái)了(le)首家科創闆過會(huì)企業浙江杭可科技股份有限公司。大(dà)象投顧客戶——杭可科技,自(zì)4月15日在科創闆申請(qǐng)獲受理(lǐ),到(dào)本周四成功過會(huì),僅用(yòng)了(le)60天時(shí)間。從(cóng)受理(lǐ)到(dào)過會(huì),堪稱神速,并且還超過了(le)比它更早提交上(shàng)市申請(qǐng)的杭州5家拟上(shàng)市企業。公開(kāi)資料顯示,杭可科技成立于2011年,公司主要爲锂電池制造商配套供應各類锂電池生産線後處理(lǐ)系統設備,産品包括充放(fàng)電設備和(hé)内阻測試儀等其他(tā)設備。其中,充放(fàng)電設備貢獻85%以上(shàng)的主營業務收入。锂電池後段設備生産商杭可科技是一家锂電池後段設備生産商,2018年,公司營收及歸母淨利潤金(jīn)額分别爲11.09億元及2.86億元,同比增速分别爲43.88%及58.50%,經營性淨現(xiàn)金(jīn)流2.53億元。公司客戶主要爲韓國三星、韓國LG、日本索尼(現(xiàn)爲日本村田)、甯德新能(néng)源、比亞迪、國軒高(gāo)科、比克動力、天津力神等锂離子電池生産企業。在消費升級之下(xià),随着消費類電子産品不斷更新升級,再加上(shàng)順應時(shí)代趨勢的新能(néng)源汽車市場潛力不斷被挖掘且銷量不斷增長,锂離子電池需求量急速增加的同時(shí),其市場規模也(yě)不斷拓寬,而中國作(zuò)爲锂離子電池最主要的生産國之一,其市場空(kōng)間更可謂是不可小(xiǎo)觑。股東方面,曹骥、曹政合計(jì)直接或間接(杭可投資)控制公司80.0749%的股份,是公司的實際控制人。上(shàng)市标準方面,杭可科技也(yě)同大(dà)多數申報(bào)企業一樣選擇了(le)上(shàng)市标準一進行申報(bào)。同時(shí),公司财務也(yě)符合上(shàng)市标準三和(hé)标準四。業績持續增長,報(bào)告期營收翻倍公司營業情況可圈可點。财報(bào)顯示,2016年至2018年,杭可科技實現(xiàn)營業收入4.1億元、7.7億元、11.1億元,歸母淨利潤分别爲8970萬元、1.8億元、2.86億元。公司2018年營業收入同比增加了(le)43.9%;淨利潤同比增長了(le)58.5%。拟募資5.47億元,研發投入高(gāo)公司申請(qǐng)上(shàng)市拟募集資金(jīn)5.47億元,将投資于投資于锂離子電池智...
    2019 - 07 - 31
  • 在大(dà)發審委的審核下(xià),有的行業有着極高(gāo)的過會(huì)率,如化學原料及化學制品制造業就是這(zhè)樣“幸運”。化學原料及化學制品制造業(簡稱“化學工(gōng)業”),是指利用(yòng)化學工(gōng)藝生産經濟社會(huì)所需的各種化學産品的社會(huì)生産部門(mén)的總稱。曆年的申報(bào)和(hé)通過率按年度統計(jì),從(cóng)2014年到(dào)2018年,化學原料和(hé)化學制品制造業申報(bào)企業數量先增後減,2017年申報(bào)企業數最多爲41家,過會(huì)率一直保持在較高(gāo)水(shuǐ)平。2018年化學工(gōng)業10家企業上(shàng)會(huì),全部獲通過,在IPO“小(xiǎo)寒冬”環境下(xià),保持了(le)讓人羨慕的100%過會(huì)率。今年,截止5月29日,4家化學工(gōng)業企業上(shàng)會(huì),也(yě)全部獲通過。化學工(gōng)業IPO審核要點從(cóng)近年發審委詢問的問題來(lái)看(kàn),持續盈利能(néng)力、财務數據問題、關聯交易、客戶依賴等方面的内容,都是審核關注點。根據2018年-2019年化學工(gōng)業上(shàng)會(huì)企業的發審委詢問問題來(lái)看(kàn),化學工(gōng)業企業除了(le)IPO審核中的常規問題,還應該注意到(dào)招投标程序、利益輸送、環保問題、壞賬計(jì)提準備、經銷商問題等方面。1)關聯交易問題關聯交易是IPO企業的常見問題,之所以受到(dào)發審委重點關注,是因爲關聯交易方可以因關聯而撮合交易的進行,從(cóng)而有可能(néng)使交易的價格、方式等在非競争的條件下(xià)出現(xiàn)不公正情況,形成對(duì)股東或部分股東權益的侵犯,也(yě)易導緻債權人利益受到(dào)損害。2)持續盈利能(néng)力持續盈利能(néng)力并非一個單純的财務概念,很(hěn)多問題都與持續盈利能(néng)力息息相關,例如毛利率、營業收入、淨利潤,核心競争力等,都會(huì)在後面加一句是否會(huì)影響公司持續盈利能(néng)力。3)同業競争問題同業競争不僅局限于從(cóng)經營範圍上(shàng)做出判斷,而應遵循“實質重于形式”的原則,從(cóng)業務的性質、業務的客戶對(duì)象、産品或勞務的可替代性、市場差别等方面進行判斷。4)重大(dà)客戶依賴“重大(dà)依賴”一般的标準是銷售額50%以上(shàng)來(lái)源于單個客戶,按行業情況可能(néng)更高(gāo)。對(duì)客戶存在重大(dà)依賴意味着拟IPO企業在業務獨立性方面問題嚴重,一旦相關關聯方或者客戶與公司的業務...
    2019 - 07 - 31
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