• 近年來(lái),家具制造業IPO加速,出現(xiàn)了(le)一大(dà)批家居企業競相上(shàng)市的潮湧狀态,本文(wén)以2017年以來(lái)上(shàng)市的12家家居企業爲案例,分析了(le)證監會(huì)對(duì)該行業IPO的八大(dà)關注點:一 外(wài)協加工(gōng)相關問題外(wài)協加工(gōng)是家具制造業在生産過程中一種重要的模式,證監會(huì)對(duì)于外(wài)協加工(gōng)的關注點主要有以下(xià)幾個方面的内容:1. 外(wài)協生産的内容、單價、業務量、金(jīn)額及占比;2. 外(wài)協加工(gōng)的業務模式和(hé)業務流程;3. 外(wài)協是否會(huì)導緻核心生産技術外(wài)洩;4. 外(wài)協是否對(duì)發行人的業務獨立性和(hé)完整性構成影響。(以下(xià)爲相關反饋意見)廣東頂固集創家居股份有限公司創業闆首次公開(kāi)發行股票申請(qǐng)文(wén)件反饋意見2018-01-05(4)補充披露報(bào)告期内各年度外(wài)協生産的内容、單價、業務量、金(jīn)額及占比,發行人對(duì)外(wài)協生産質量管理(lǐ)制度及執行情況;外(wài)協合作(zuò)方的選擇标準,主要外(wài)協方的名稱及基本情況,合作(zuò)曆史,主要外(wài)協方與發行人及其股東、實際控制人、董事(shì)、監事(shì)、高(gāo)管人員、其他(tā)核心人員是否存在關聯關系及輸送利益的情形;委托加工(gōng)的業務模式、發生的環節或技術、是否涉及關鍵工(gōng)序或關鍵技術、是否對(duì)發行人的業務獨立性和(hé)完整性構成影響;發行人外(wài)協生産中的技術保密措施及執行情況,是否存在洩密的風(fēng)險。廣東皮阿諾科學藝術家居股份有限公司首次公開(kāi)發行股票申請(qǐng)文(wén)件的反饋意見2016-11-25根據招股說明(míng)書披露,公司廚櫃配套用(yòng)廚電和(hé)部分組件(如玻璃台面、闆材壓貼)等制造行業的技術及質量管理(lǐ)等方面較爲成熟、完善,公司将該部分組件生産業務以外(wài)協或OEM外(wài)包方式進行生産。請(qǐng)在招股說明(míng)書“業務和(hé)技術”中補充披露報(bào)告期各期主要外(wài)包或外(wài)協廠(chǎng)家的變動情況及原因、發行人向外(wài)包或外(wài)協廠(chǎng)家采購的平均單價(按産品分類),并分析相似組件不同外(wài)包或外(wài)協廠(chǎng)家采購價格的差異情況及原因,以及同一廠(chǎng)家不同年度采購價格的差異情況及原因。請(qǐng)保薦機構及會(huì)計(jì)師對(duì)上(shàng)述事(shì)項進行核查并發表意見。廣州尚品宅配家居股份有限公司創業闆首次公...
    2020 - 04 - 09
  • 近幾年來(lái),化學原料和(hé)化學制品制造業在IPO審核中一直保持着極高(gāo)的過會(huì)率,本文(wén)通過分析該行業自(zì)2017到(dào)2019年相關的反饋意見,總結了(le)企業IPO的七大(dà)關鍵點。一 關聯交易相關問題關聯交易是IPO企業的常見問題,之所以受到(dào)發審委重點關注,是因爲關聯交易方可以因關聯而撮合交易的進行,從(cóng)而有可能(néng)使交易的價格、方式等在非競争的條件下(xià)出現(xiàn)不公正情況,形成對(duì)股東或部分股東權益的侵犯,也(yě)易導緻債權人利益受到(dào)損害。1. 關聯交易的原因和(hé)必要性;2. 關聯交易的合理(lǐ)性和(hé)公允性;3. 是否存在利益輸送的問題。(以下(xià)爲相關反饋意見)禦家彙股份有限公司創業闆首次公開(kāi)發行股票申請(qǐng)文(wén)件反饋意見2017-11-07請(qǐng)發行人:(1)補充披露報(bào)告期内發生的各項關聯交易的原因、價格,與同期同類産品價格或第三方公允價格比較,說明(míng)其定價公允性;(2)說明(míng)關聯擔保、受讓無形資産、商标授權無償使用(yòng)等偶發性關聯交易的交易背景、對(duì)發行人盈利的影響、是否存在利益輸送情形;深圳市德方納米科技股份有限公司創業闆首次公開(kāi)發行股票申請(qǐng)文(wén)件反饋意見2017-12-206、發行人關聯方原董事(shì)文(wén)朝晖、李讓兼職的公司托邦股份、深圳煜城(chéng)與發行人存在采購、銷售商品、房屋租賃等關聯交易。請(qǐng)發行人說明(míng)文(wén)朝晖、李讓的簡曆,離職原因,對(duì)發行人的持股情況;說明(míng)上(shàng)述2家公司的成立時(shí)間、股東結構、關聯公司情況,實際控制人簡曆,在設備、資産、人員、技術、客戶、供應商等方面與發行人的關系,報(bào)告期内的主要财務情況,說明(míng)深圳煜城(chéng)及其關聯方公司的情況,生産經營場地,廠(chǎng)房租賃給發行人之前的用(yòng)途,周邊廠(chǎng)房用(yòng)途情況,該公司及其關聯方是否與發行人存在共同生産、研發的情形,是否與發行人的股東存在資金(jīn)往來(lái),是否存在利益輸送情形;上(shàng)述2家公司是否與發行人存在重合的客戶及供應商;說明(míng)與發行人其他(tā)關聯交易的必要性及交易公允性。請(qǐng)保薦機構、律師核查并發表意見。浙江新化化工(gōng)股份有限公司首...
    2020 - 03 - 30
  • 本文(wén)通過對(duì)近期醫(yī)療器械行業IPO企業的反饋意見進行彙總,總結了(le)近年來(lái)醫(yī)療企業IPO的5類主要問題,即資質、資格、認證、許可相關問題、環保投入問題、銷售模式問題、知(zhī)識産權問題、産品質量問題等。一 資質、資格、認證、許可相關問題醫(yī)藥企業及其産品因涉及人的生命健康安全,屬于确需保留行政許可範圍。醫(yī)藥企業在申報(bào)IPO材料前,應确保公司(包括募投項目)已經取得了(le)業務開(kāi)展所需的相關資質許可。1.發行人是否取得相關資質,認證;2.是否存在超越許可範圍經營的情形;3.是否符合行業政策與相關法規。(以下(xià)爲相關反饋意見)奧美(měi)醫(yī)療用(yòng)品股份有限公司首次公開(kāi)發行股票申請(qǐng)文(wén)件反饋意見2018-04-284.發行人從(cóng)事(shì)相關生産經營所需取得的資質、許可、認證情況,以及主要客戶的合格供應商認證,并對(duì)發行人是否已取得全部相關資質、許可、認證及其合規性,取得正在辦理(lǐ)過程中的資質、許可、認證是否存在法律障礙,是否存在超越許可範圍從(cóng)事(shì)生産經營的情形,在食藥監局等行業主管部門(mén)曆次檢查中是否存在不合規或不達标的情形,是否存在受到(dào)行政處罰的法律風(fēng)險發表明(míng)确意見。江蘇愛朋醫(yī)療科技股份有限公司創業闆首次公開(kāi)發行股票申請(qǐng)文(wén)件反饋意見2018-02-246.請(qǐng)發行人說明(míng)發行人及相關人員是否已經獲得其從(cóng)事(shì)相關業務所有必要的許可、資格、資質、認證,報(bào)告期内是否存在違規經營情形,是否存在續期障礙。江蘇偉康潔婧醫(yī)療器械股份有限公司首次公開(kāi)發行股票申請(qǐng)文(wén)件反饋意見2018-04-204.請(qǐng)保薦機構、發行人律師就發行人是否已取得企業經營所需資質、産品資質證書、産品出口許可證書、出口國的認證及許可等資質,是否存在未取得相關資質或許可就經營相關業務的情形,是否存在超越相關資質經營的情形,是否符合行業政策及相關法律法規的規定進行核查,并發表明(míng)确意見。 二、環保投入相關問題醫(yī)藥企業特别是制藥企業在生産過程中往往涉及廢水(shuǐ)、廢氣、醫(yī)...
    2020 - 03 - 30
  • 來(lái)源:大(dà)象IPO(ID:daxiangipo)如需轉載請(qǐng)注明(míng)出處1、A股上(shàng)市企業闆塊情況據wind數據統計(jì),截至2019年12月31日,A股上(shàng)市公司共有3760家,其中主闆上(shàng)市公司1956家,占比52.02%;中小(xiǎo)闆943家,占比25.08%;創業闆791家,占比21.04%;科創闆70家,占比1.86%。2019年新上(shàng)市公司共203家,其中主闆新上(shàng)市公司55家,占比27.09%;中小(xiǎo)闆26家,占比12.81%;創業闆52家,占比25.62%;科創闆70家,占比34.48%。可以看(kàn)出,科創闆上(shàng)市 已成爲企業登錄資本市場的重要渠道(dào)。數據來(lái)源:wind;統計(jì)制圖:大(dà)象IPO2、2019年A股上(shàng)市企業區(qū)域分布2019年上(shàng)市企業數最多的省份是廣東省,有34家企業上(shàng)市,其中10家在科創闆上(shàng)市。排在第二的是江蘇省,31家企業上(shàng)市,其中12家科創闆;排在第三的是北京,29家企業上(shàng)市,其中12家科創闆。數據來(lái)源:wind;統計(jì)制圖:大(dà)象IPO3、2019年A股上(shàng)市企業行業分布從(cóng)2019年上(shàng)市企業行業分布來(lái)看(kàn),計(jì)算(suàn)機、通信和(hé)其他(tā)電子設備制造業企業數量最多,有36家。專用(yòng)設備制造業上(shàng)市數量排名第二,有24家;軟件和(hé)信息技術服務業排在第三,有20家。值得注意的是,這(zhè)三種行業科創闆上(shàng)市企業數量分别爲15家,17家,14家,占比較高(gāo)。2019年許多高(gāo)新軟件企業選擇在科創闆上(shàng)市。數據來(lái)源:wind;統計(jì)制圖:大(dà)象IPO4、2019年首發上(shàng)市月份分布2019年下(xià)半年上(shàng)市企業數明(míng)顯高(gāo)于上(shàng)半年,上(shàng)市數最多的是7月,有37家企業,其中有25家首批科創闆上(shàng)市企業。其次是11月和(hé)12月,年末迎來(lái)又一上(shàng)市高(gāo)峰。5、2019年IPO主承銷機構2019年共有52家券商投行擔任了(le)A股新上(shàng)市企業的主承銷機構,項目量前三爲:第一,中信證券,28家項目上(shàng)市,其中9家科創闆;第二,中信建投,22家項目上(shàng)市,其中10家科...
    2020 - 01 - 10
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