• 通常情況下(xià),我們所說的過會(huì)率是指通過審核的企業數量占總上(shàng)會(huì)數量的比例。但(dàn)是,我們本文(wén)所講的“真實過會(huì)率”是包含了(le)被否、暫緩、取消和(hé)撤回的企業。我們認爲,包含了(le)取消和(hé)撤回企業數量的“過會(huì)率”更能(néng)反映上(shàng)會(huì)的真實情況。據大(dà)象君了(le)解,2022年截至7月24日,共有283家企業IPO上(shàng)會(huì)(二次上(shàng)會(huì)以最終結果計(jì)算(suàn)),通過262家,未通過16家,暫緩表決5家,審核過會(huì)率爲92.58%;另外(wài)有162家取消審核或終止撤回,2022年截至7月24日真實過會(huì)率僅爲58.88%。那麽,2022年截至7月24日,各闆塊的過會(huì)率和(hé)真實過會(huì)率差别大(dà)嗎?注:真實過會(huì)率=過會(huì)家數/(過會(huì)家數+被否家數+暫緩表決+取消撤回家數)過會(huì)率情況據大(dà)象君統計(jì),2022年1月上(shàng)會(huì)企業共34家,獲通過的企業有33家,IPO審核過會(huì)率最高(gāo),爲97.06%;IPO審核通過率最低(dī)的是6月,上(shàng)會(huì)企業共41家,有35家企業獲通過,審核過會(huì)率有85.37%。   數據來(lái)源:大(dà)象投資顧問、大(dà)象研究院2022年5月上(shàng)會(huì)獲通過企業共42家,取消或撤回企業有15家,IPO真實過會(huì)率最高(gāo),爲70.00%;IPO真實通過率最低(dī)的是6月,上(shàng)會(huì)通過企業共35家,取消或撤回企業有32家,真實過會(huì)率49.30%。                                                                          &...
    2022 - 07 - 25
  • 2022年7日14日,大(dà)象投顧客戶——太倉展新膠粘材料股份有限公司通過創業闆IPO審議(yì)會(huì)議(yì)。熱烈祝賀大(dà)象投顧客戶——展新股份通過創業闆IPO審議(yì)會(huì)議(yì)!展新股份通過創業闆IPO審議(yì)會(huì)議(yì)展新股份此次IPO保薦機構爲東吳證券,發行人會(huì)計(jì)師爲天健,律師爲錦天城(chéng),大(dà)象投顧有幸擔任了(le)展新股份的IPO咨詢機構。一、業務與技術公司是一家緻力于研發、生産、銷售LCD觸控顯示、AMOLED柔性顯示、半導體制造等行業用(yòng)膠膜材料的高(gāo)新技術企業。公司産品包括OCA光學膠膜、AMOLED柔性顯示器件、半導體制造用(yòng)膠膜及其它膠膜、膠帶等,其中以OCA光學膠精密無塵模切爲主,模切後的OCA光學膠膜廣泛應用(yòng)于LCD觸控顯示屏、 AMOLED柔性顯示屏等産品。公司産品最終應用(yòng)于智能(néng)手機、平闆電腦(nǎo)、智能(néng)穿戴、筆(bǐ)記本電腦(nǎo)、汽車及家電等行業。二、募投項目經股東大(dà)會(huì)審議(yì)通過,公司拟公開(kāi)發行普通股2,900.00萬股,實際募集資金(jīn)扣除發行費用(yòng)後的淨額将全部用(yòng)于投資以下(xià)項目:項目概述(一)太倉展新柔性顯示材料擴産升級項目太倉展新柔性顯示材料擴産升級項目計(jì)劃總投資15,000.00萬元。本項目旨在通過對(duì)現(xiàn)有廠(chǎng)房進行改造升級及配套工(gōng)程建設,構建現(xiàn)代化的1,000級無塵淨化車間,購置生産所需的自(zì)動化、智能(néng)化的精密無塵模切設備以及生産設備、檢測設備,從(cóng)而提升公司在柔性顯示膠膜産品方面的精密制造加工(gōng)及質量檢測能(néng)力,提升産品的品質,提高(gāo)良品率,增強公司産品的市場競争能(néng)力。(二)四川展新柔性顯示材料擴産升級項目四川展新柔性顯示材料擴産升級項目計(jì)劃總投資10,000.00萬元。項目由四川子公司建設。本項目旨在通過對(duì)現(xiàn)有廠(chǎng)房進行改造升級及配套工(gōng)程建設,構建現(xiàn)代化的 1,000 級無塵淨化車間,購置生産所需的自(zì)動化、智能(néng)化的模切設備以及生産設備、檢測設備,從(cóng)而提升公司在柔性顯示膠膜産品方面的精密無塵制造加工(gōng)及質量檢測能(néng)力,提升産品的品質,提...
    2022 - 07 - 15
  • 2022年上(shàng)半年正式收官,随着今年6月最後一場審核會(huì)議(yì),各家券商紛紛交出投行業務“半年考”的成績單。據大(dà)象君統計(jì),2022年上(shàng)半年共有169家企業上(shàng)市,逾八成以注冊制方式發行。融資規模爲38044.35億元。其中北交所企業爲19家,創業闆68家,科創闆53家,主闆29家,相比去年同期的259家下(xià)降34.7%,IPO募資規模則相比去年的2590.07億元同比增長18%。有44家券商承擔了(le)169家A股IPO項目,從(cóng)保薦項目數量看(kàn),中信證券保薦項目爲23家居首,中信建投20家排名第二。IPO承銷費用(yòng)方面,收入前十家的券商占據更高(gāo)市場份額。據大(dà)象君統計(jì),按上(shàng)市日期來(lái)看(kàn),44家券商IPO首發數據看(kàn),排名前十的券商保薦家數達119家,占總數169家比例達七成。其中中信證券、中信建投分别以23家、20家的數量領跑,國泰君安、海通證券、華泰聯合證券和(hé)中金(jīn)公司上(shàng)半年IPO家數也(yě)都超過了(le)10家。數據來(lái)源:大(dà)象研究院注:聯合主承銷商拆開(kāi)來(lái)計(jì)算(suàn);按發行統計(jì)。按上(shàng)市日期來(lái)看(kàn),上(shàng)半年主承銷券商的承銷收入達137.18億元,較去年的124億有所增加,并且更加向頭部集中。較去年同期相比,IPO數量下(xià)降但(dàn)融資金(jīn)額有所增長。資深人士表示,IPO數量減少主要同上(shàng)半年市場環境有關;募集金(jīn)額變化則是因爲去年同期注冊制下(xià)新股抱團壓價,導緻單隻新股的平均募資額較小(xiǎo),下(xià)半年發行節奏會(huì)有所加快(kuài)。2022年上(shàng)半年IPO承銷收入排名據統計(jì),截止到(dào)2022年6月30号,共有44家券商投行擔任了(le)IPO上(shàng)市企業的主承銷機構。表現(xiàn)最突出是,中信證券,承銷及保薦收入19.68億元;排在第二的是,中信建投,承銷及保薦收入17.74億元;排在第三的是,國泰君安,承銷及保薦收入15.32億元。2022年上(shàng)半年,排名前三家券商首發募集金(jīn)額合計(jì)就占一半的市場份額,投行頭部效應顯著。去年同期,保薦承銷收入排在前三的也(yě)是這(zhè)三家頭部投行,但(dàn)排名有所不同...
    2022 - 07 - 12
  • 回顧2022年上(shàng)半年A股IPO情況,首發上(shàng)會(huì)企業共250家,其中創業闆91家、科創闆70家、北交所31家、深交所主闆35家、上(shàng)交所主闆23家。從(cóng)2022年上(shàng)半年IPO上(shàng)會(huì)結果來(lái)看(kàn),通過228家,被否15家,暫緩7家,通過率爲91.20%。從(cóng)各闆塊的通過率來(lái)看(kàn),科創闆通過率最高(gāo),爲97.14%;其次是創業闆,通過率爲92.31%;主闆的通過率爲86.21%;北證通過率83.87%。15家被否企業概況1、被否企業名單2022年上(shàng)半年15家企業IPO被否,相較去年同期增加了(le)5家,15家被否企業名單如下(xià):(爲避免對(duì)被否企業造成不必要的困擾,我們一律隐去企業名稱關鍵信息)2、各闆塊被否企業數量15家被否企業中,創業闆被否企業7家,占比46.67%;深證主闆被否企業5家,占比33.33%;上(shàng)證主闆被否企業3家,占比20%。數據來(lái)源:大(dà)象投顧、大(dà)象研究院3、各行業被否企業數量15家被否企業共涉及12個行業,計(jì)算(suàn)機、通信和(hé)其他(tā)電子設備制造業被否企業最多,有3家,通用(yòng)設備制造業被否企業2家。數據來(lái)源:大(dà)象投顧、大(dà)象研究院4、各省份(自(zì)治區(qū)、直轄市)被否企業數量15家被否企業來(lái)自(zì)11個省份(自(zì)治區(qū)、直轄市),北京和(hé)浙江被否企業最多,均各有3家。數據來(lái)源:大(dà)象投顧、大(dà)象研究院5、被否企業排隊時(shí)長15家被否企業大(dà)部分被否企業排隊時(shí)長在0.5-1.5年之間,北京**通訊技術股份有限公司這(zhè)家企業排隊時(shí)長達到(dào)2年以上(shàng)。數據來(lái)源:大(dà)象投顧、大(dà)象研究院15家被否企業審核關注點從(cóng)2022年上(shàng)半年15家被否的IPO公司的上(shàng)會(huì)問詢情況,可以發現(xiàn),關聯關系,關聯交易問題,内控問題,持續盈利/經濟能(néng)力問題、收入真實性存疑、資金(jīn)往來(lái)異常、信息披露問題、毛利率不合理(lǐ)問題、利益輸送/其他(tā)利益安排不合理(lǐ)問題、股權轉讓/變更/權屬不清晰/股權代持等問題,是企業闖關資本市場普遍面臨的”攔路虎“,具體情況如下(xià):除此之外(wài)還存在同業競...
    2022 - 07 - 11
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