今年五月底證監會(huì)相繼就創業闆和(hé)科創闆上(shàng)市公司募集說明(míng)書和(hé)申請(qǐng)文(wén)件準則的修訂及編制公開(kāi)征求意見，深圳大(dà)象投資顧問創新研究部據此整理(lǐ)了(le)系列文(wén)章共六篇，分别爲：1、不特定對(duì)象“募集說明(míng)書”披露規則解讀-科創闆和(hé)創業闆有何不同？2、科創闆vs創業闆：特定對(duì)象“募集說明(míng)書”如何披露？3、不特定對(duì)象“募集說明(míng)書”披露規則解讀-創業闆改了(le)哪裏？4、創業闆“ 募集說明(míng)書”新舊法則區(qū)别在哪？（非公開(kāi)發行）5、科創闆準則vs創業闆舊準則：“募集說明(míng)書”如何披露？（公開(kāi)發行）6、科創闆準則vs創業闆舊準則：“募集說明(míng)書”如何披露？（非公開(kāi)發行）此文(wén)爲該系列第六篇，它對(duì)科創闆向特定對(duì)象發行證券募集說明(míng)書和(hé)創業闆舊準則進行分析比較，内容整理(lǐ)如下(xià)：由于科創闆準則和(hé)創業闆新版準則對(duì)特定對(duì)象發行證券的披露要求幾乎一緻，其與創業闆舊準則之間的差異和(hé)創業版新舊準則之間的差異也(yě)大(dà)體相同。具體來(lái)看(kàn)，較之創業闆舊準則，在第二章募集說明(míng)書中，科創闆明(míng)确了(le)向特定對(duì)象發行可轉換公司債券的基本條款，對(duì)發行可轉債的做出了(le)詳細的披露要求。對(duì)募集資金(jīn)運用(yòng)分析，科創闆特别強調要披露募集資金(jīn)用(yòng)于投資科技創新領域的，要求披露“投資于科技創新領域的主營業務的說明(míng)，以及募投項目實施促進公司科技創新水(shuǐ)平提升的方式”；對(duì)募集資金(jīn)用(yòng)于研發項目的，要求披露“研發投入的主要内容、技術可行性、研發預算(suàn)及時(shí)間安排、目前研發投入及進展、已取得及預計(jì)取得的研發成果等”。在董事(shì)會(huì)關于本次發行對(duì)公司影響的讨論與分析部分，科創闆要求披露本次發行完成後，上(shàng)市公司科研創新能(néng)力的變化情況。此外(wài)科創闆應當發表聲明(míng)責任主體也(yě)有所增加，從(cóng)董事(shì)會(huì)擴展至董監高(gāo)、發行人控股股東、實際控制人、保薦人及其保薦代表人、律師、會(huì)計(jì)師事(shì)務所、資産評估機構以及債券信用(yòng)評級機構。在第三章發行情況報(bào)告書中，科創闆對(duì)可轉債的發行以及競價方式發行證券的情況都提出了(le)披露要求。相較于創業闆舊準則中要求全...
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